Экспертное сообщество встретило инициативу в штыки и в оценках себя не сдерживало: «Продукт второй свежести», «На пенсию могут накопить только богачи», «Не ждите, пенсий всем не хватит», а сам ГПП был назван «реинкарнацией» ИПК под другим названием.

Основной вопрос к новой системе тот же, что и к ИПК: зачем она россиянам, которые и так раздражены повышением пенсионного возраста, отменой индексации пенсий работающим пенсионерам, заморозкой накоплений? Падающие реальные доходы населения не спас и кредитный бум, у людей не хватает даже кредитных денег. И не надо забывать о текущем расследовании Следственного комитета России о грандиозном мошенничестве в системе НПФ.

Давайте разбираться, чем же планируют привлечь россиян в новую накопительную систему в условиях, не самых благоприятных для пенсионных инвестиций. 

ГПП — разновидность негосударственного пенсионного обеспечения с рядом привлекательных для участников льгот. ГПП дает «возможность формирования за счет личных взносов дополнительных источников финансирования пенсионного дохода в системе негосударственного пенсионного обеспечения при стимулирующей поддержке государства», говорится в пояснительной записке к законопроекту. Действовать он начнет — в случае принятия — в 2021 году. 

ГПП предполагает его полную добровольность. Автоподключения к накопительной пенсии не будет. Договор считается заключенным с момента внесения первого взноса. Однако даже у тех, кто внес деньги, будет время передумать («период охлаждения») — до полугода. При желании можно будет брать каникулы (если по каким-то причинам вы не можете платить), но не более чем на пять лет. 

Размер отчислений не ограничен. Владелец пенсионного счета может сам устанавливать размер взносов и менять их по своему усмотрению. Пенсионные выплаты по ГПП будут осуществляться либо по достижении гражданами пенсионного возраста (65 лет для мужчин и 60 — для женщин), либо через 30 лет после внесения первого пенсионного взноса. Неважно, сколько лет в этот момент вам исполнилось. Размер пенсии будет рассчитываться исходя из выплат в течение 15 лет. Государство обещает ежегодно индексировать эти пенсии на величину инфляции. Если к моменту выхода на пенсию сумма на счете будет небольшой, фонд может выплатить всю сумму сразу.

Взносы граждан в новую систему освобождены от налога НДФЛ, но не более 6% от зарплаты. Если сумма отчислений больше, то можно воспользоваться социальным вычетом — максимум 120 тысяч рублей в год. Для компании, которая софинансирует взносы своих сотрудников, предусмотрены льготы по налогу на прибыль. Государство гарантирует защиту вложений по аналогии со страхованием депозитов АСВ, гарантироваться будут взносы и инвестдоход, фиксируемый раз в пять лет. 

Право на пенсию наследуется ближайшими родственниками (муж, жена, дети). Даже если владелец пенсионного счета уже начал получать выплаты, оставшиеся деньги также будут выплачиваться супругу/супруге или детям. Накопления возможно забрать досрочно в случае тяжелой болезни или иных чрезвычайных обстоятельств. Список заболеваний, при которых гражданин имеет право на досрочный возврат средств, будет определяться исходя из перечня Минздрава. При этом придется вернуть государству ранее полученный налоговый вычет.

Ответственность за учет пенсионных прав клиента возлагается на специальную организацию — пенсионного оператора, которым будет выступать Национальный расчетный депозитарий (НРД).

Гарантируются мгновенное зачисление взносов на счет в Пенсионном фонде, автоматическое получение налогового вычета без визита в налоговую и СМС-оповещения. 

Депутаты ГД предлагают разрешить тратить накопленные средства на улучшение жилищных условий, получение образования и другие значимые для них нужды. Можно предположить, что россияне предложению депутатов будут рады, однако есть риск, что, потратив деньги на житейские нужны, люди могут в старости остаться без пенсии.

Падающие доходы и нежелание людей копить на свое пенсионное будущее — это далеко не все трудности ГПП. Основные проблемы, с которыми может столкнуться ГПП, — это конкуренция за финансы граждан. Конкуренты ГПП — банковские депозиты, индивидуальные инвестиционные счета и доверительное управление, инвестиционное страхование жизни и т. д. Кроме того, прямой конкурент ГПП — негосударственное пенсионное обеспечение. 

Другая трудность — ситуация с доходностью на пенсионном рынке. Центральный банк представил данные о работе российских НПФ за прошлый год. По итогам 2018 года значительная часть частных НПФ ушла в минус. Низкая эффективность работы многих российских НПФ, неоправданные расходы на содержание самих себя и высокие комиссии со своих клиентов привели к тому, что даже в рублевом выражении средний счет клиентов падает. По данным ЦБ, средний счет каждого клиента негосударственного пенсионного фонда за 12 месяцев 2018 года сократился на 1200 рублей — до 67 972 рублей. А по закону этого недостаточно, чтобы начать получать ежемесячные пожизненные выплаты при выходе на пенсию.

ГПП может быть интересен людям предпенсионного возраста, которые не умеют и не хотят пользоваться инструментами финансового рынка. Ведь с учетом налоговой льготы ГПП означает гарантированную доходность в 13% (как ИИС). Это привлекательно, если горизонт у человека ограничен четырьмя-пятью годами. Если же до выхода на пенсию больше времени, то даже самый консервативный депозит может легко победить ГПП: он понятнее, его можно в любой момент снять. Кроме этого, доверие к много раз менявшейся пенсионной системе сейчас очень низкое.

Добровольное участие может сработать не в пользу ГПП. Нобелевские лауреаты Ричард Тейлер и Даниель Канеман доказали, что люди недостаточно рациональны: им не хватает самодисциплины, они не любят номинальное снижение дохода. И если им дать свободу выбора, то они будут откладывать свое решение на завтра, чтобы не снижать потребления сегодня. Так что к выходу на пенсию у многих возникает риск остаться «у разбитого корыта». 

Правительство отказалось от автоматического подключения, опасаясь недовольства населения, и предпочло концепцию добровольного участия. Был выбран вариант мягкой силы, основанный на «Теории подталкивания» Ричарда Тейлера (англ. nudge theory). Считается, что «подталкивание» повышает вероятности достижения социальных целей и сохраняет при этом свободу выбора и возможность применения других вариантов. Такая политика называется «патерналистским либерализмом». Сработает ли либеральное «подталкивание» в российской реальности, покажет время. А пока проект ГПП находится в стадии обсуждения, и можно направить свои предложения на сайт регулятора.