Стратегия индивидуального инвестирования, как и здоровье, зависит от возраста человека. Если вы вкладываете свободные деньги в акции и паи инвестиционных фондов, вам очень пригодится совет финансового консультанта Людмилы ДЯГИЛЕВОЙ. Общее правило: в молодости допустим риск, в предпенсионном возрасте остановитесь на консервативном варианте — отдайте предпочтение вложениям в инструменты с фиксированным доходом.
«Учитесь видеть то, что будет, а не то, что есть». Дэвид Шварц «Искусство мыслить масштабно» («THE MAGIC OF THINKING BIG»)
Управление финансами не сводится только к минимизации расходов. Можно экономить в течение недели, месяца, года, нескольких лет. Однако наши сбережения, складываясь на протяжении длительного времени, подвержены риску обесценивания в силу инфляции, финансовых или экономических кризисов и иных факторов. Нужно защищать и приумножать свои сбережения — инвестировать их разумно на приемлемом и комфортном для вас уровне риска. Деньги должны работать.
Стратегия инвестирования имеет особенности в разных возрастных группах. Если вам 20—40 лет, то доля рисковых операций может быть выше. Чем больше возраст, тем меньше должно быть рисков.
Пока молоды, лучше всего вкладывать свои деньги в акции (агрессивный тип инвестиционной стратегии). В этом случае у вас будет время, чтобы компенсировать возможные потери и значительно приумножить доходы.
Если же вы находитесь в предпенсионном возрасте, то в инвестициях должна преобладать доля вложений в инструменты с фиксированным доходом — депозиты, облигации (консервативная стратегия). Вам нужны стабильные доходы, чтобы обеспечить себе достойный и привычный уровень жизни.
Лайфхак. Западные эксперты предлагают простое правило для определения разумной доли высокорискованных активов — акций и паев в фондах коллективных инвестиций в ваших вложениях: 100 — ваш возраст = доля акций и паев.
Таким образом, если вам 40 лет, то 100—40 = 60, то есть 60% ваших инвестиций могут составить вложения в акции и фонды. Рекомендуется в странах нашего уровня эту цифру поделить на два.
При выборе стратегии и инструментов инвестирования всегда нужно учитывать ваши цели, срок их достижения и готовности к риску.
Недвижимость или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Рассмотрим особенности инвестирования в наиболее доступные для частных инвесторов объекты вложений — инвестиции в ценные бумаги с использованием ИИС и недвижимость.
«Покупайте землю — ее уже не производят», — говорил Марк Твен. Стоит ли сейчас вкладывать в недвижимость?
Люди так устроены, что больше любят реальные инвестиции: дома, землю. Реальную собственность можно «пощупать», поэтому они считают такие вклады самыми надежными. Тем не менее рынок недвижимости может обвалиться так же, как и рынок ценных бумаг.
Сдавать квартиру, а лучше несколько, собирать с арендаторов деньги и не ходить на работу — мечта многих начинающих инвесторов. Но на поверку этот доход тоже сопровождают расходы и риски.
Прибыль от вложений в недвижимость зависит от конкретной ситуации, но в среднем равна средней доходности банковских вкладов, то есть 5—8% годовых, но в определенных обстоятельствах может оказаться и ниже даже самых консервативных вложений на финансовом рынке или банковского депозита.
Нужно учитывать издержки: квартплату, налог на недвижимость, налог от сдачи в аренду. Рекомендуется оформить страховку квартиры на случай пожара, потопа и прочих неприятностей.
Если район не очень престижный или в нем много предложений аренды квартир, найти подходящих жильцов может быть непросто. Арендаторы могут не заплатить вовремя или испортить ваше имущество, и хорошо, если страховка покроет ремонт.
Плюсы:
- надежность — недвижимость крайне редко может обесцениться до нуля, но на это существует страховка;
- стабильность дохода;
- есть вероятность роста цены вашего актива.
Минусы:
- высокий входной барьер — не все могут позволить себе одновременно вложить крупную сумму;
- относительно низкая ликвидность — продажа даже самой хорошей недвижимости по рыночной цене требует большего времени, чем продажа пая или снятие банковского вклада;
- расходы на ремонт, налоги и коммунальные платежи могут существенно уменьшить возможные доходы;
- есть риск, что через несколько лет или десятилетий ваша недвижимость будет стоить меньше, чем сейчас, а сдать ее выгодно в аренду не получится;
- увеличивающаяся фискальная нагрузка (налог на недвижимость).
Вывод: не вся недвижимость сегодня — хороший способ сбережения накоплений.
Есть несколько ситуаций, когда этот выбор инвестирования рационален:
- жилье досталось вам в наследство, а налог с его продажи кажется слишком большим;
- вы уверены, что цена вашей недвижимости будет быстро расти — есть объективные причины: строительство метро, открытие крупного торгового центра и т. д.;
- вы собираетесь поднакопить денег и превратить имеющееся жилье в более дорогое и не хотите излишне рисковать.
Инвестиции в ценные бумаги
Вкладывать деньги в ценные бумаги или паи ПИФов лучше через ИИС. Нужно помнить главный закон инвестирования: доходность пропорциональна риску, растет доходность — растет риск. Поэтому лучше начинать с наименее рискованных и наиболее предсказуемых инструментов: облигаций или паев инвестиционных фондов с высоким кредитным рейтингом. Более рискованные инструменты — не для начинающих.
Главный плюс ИИС — поощрение от государства: возможность получить налоговый вычет. Вычет позволяет платить меньшую сумму налога или вернуть уже уплаченный налог.
Особенности ИИС
- можно получить налоговый вычет;
- взносы можно делать только в рублях;
- максимальный взнос — 1 млн рублей в год;
- чтобы действовали налоговые вычеты, счет должен быть открыт три года.
- Можно выбрать один из двух типов налогового вычета:
- Вычет на взнос (ИИС типа А);
- Вычет из дохода, который подлежит налогообложению (ИИС типа Б).
Если у вас есть официальный доход под 13%, лучше выбирать ИИС типа А (вычет до 400 тысяч в год), так как на сроках до 5—10 лет он обычно выгоднее, чем тип Б (отсутствие налога 13% с прибыли по итогам инвестиций через ИИС).
К тому же тип Б, особенно на длинном сроке, выгоднее при агрессивных стратегиях, а тип А позволяет получить промежуточный результат уже по итогам первого года инвестиций (если у вас есть соответствующий официальный доход под 13%).
Инвестировать можно ежемесячно или с другой комфортной периодичностью ту сумму, которую можете выделить на будущее благополучие.
Пример расчета по налоговому вычету ИИС типа А.
Предположим, что каждый год вы будете вносить на счет 400 тысяч рублей. Для расчета используется средняя доходность (10%). Расчет не учитывает комиссию брокера или управляющего.
По сути, государство вам гарантирует доходность 13% на вложенные деньги.
Вывод: Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — хороший способ диверсифицировать и приумножить свои инвестиции. Несложный расчет показывает, что ИИС даже при использовании консервативных ценных бумаг с высокой степенью надежности (облигации первого эшелона, ОФЗ) может принести больше денег, чем традиционный банковский вклад под проценты.
Но нужно четко понимать, что при агрессивной инвестиционной стратегии ИИС предполагает риски и подходит далеко не всем.
Диверсифицируйте свои инвестиции: вкладывайте часть денег в недвижимость, часть — в ценные бумаги, а часть — в банки и другие финансовые инструменты.
